财经聚焦大额存单“一单难寻”3年5年期利率现“倒挂”

证券之星 李陈默 2024-06-14 07:03  阅读量:8595   

存款利率不断下行,那么买大额存单不就可以了?这是很多投资者的一个惯性思考。但事实上,近期银行存款利率不仅“跌跌不休”,大额存单也开始“一单难寻”。记者观察到,从最新挂牌存款利率调整情况来看,部分银行3年期、5年期定期存款利率已出现持平甚至“倒挂”的情况。

在民生银行、招商银行等多家银行宣布停售半年及以上期限大额存单产品后,手工补息、通知存款、中长期大额存单等高息揽储工具也都迎来调整。如今各家银行的大额存单,都难觅3%以上的利率踪迹。

“对于投资者而言,大额存单已经一旦难寻,只能向城商行、农商行等小行下沉。”星图金融研究院研究员武泽伟接受记者采访时表示。但记者观察到,如今连以往最“诚意满满”、存款利率最为“坚挺”的中小银行5年期大额存款产品最高利率也仅为2.9%。

具体来看,记者统计多家中小银行6月在售大额存单产品后发现,目前在所统计的中小银行中,3个月期的大额存单,普遍最高的为1.9%,已上浮至顶,利率最低的仅为1.55%,仅比目前四大国有银行的大额存单稍微高一点;6个月期的大额存单,最高利率为2.1%,同样上浮至顶,利率较低的也有1.9%,相比基准利率上浮了60个基点;1年期的大额存单利率最高达到2.3%,已上浮至顶,但利率较低的仅为1.9%,也仅比国有银行同期的大额存单利率稍微高一些,还不如一些银行的6个月期大额存单;2年期的大额存单产品则明显较少,最高利率2.6%,相当于在基准利率上浮了50个基点。利率较低的仅略高于基准利率,还不如利率最高的1年期大额存单;3年期的大额存款利率最高可达2.95%,仅比同期的基准利率高了20个基点,而利率低的仅为2.5%;5年期的大额存单产品发行则更少,最高利率仅2.9%,不如三年期的最高利率。

可以看到,部分银行3年期、5年期定期存款利率已出现持平甚至“倒挂”。“近期,存款利率跌跌不休,存款利率出现持平甚至倒挂,反映出银行对于未来利率下行的预期和应对。这有利于银行优化负债结构,降低长期负债成本,从而将净息差保持在合理区间,保证银行正常的利润空间。”星图金融研究院研究员武泽伟接受记者采访时表示。

“部分银行3年期、5年期定期存款利率已出现持平甚至‘倒挂’,实际上在两年前就已经出现过此类情形,反映出长期利率将继续下行的整体趋势。除了3、5年期的利率倒挂,市场甚至出现了存贷利率的倒挂,也即贷款利率低于存款利率。”素喜智研高级研究员苏筱芮表示。

“存款利率不断下行后,‘存款搬家’的趋势有所加强,今年以来理财市场明显好转,一些短期灵活型理财受到投资者的青睐。”苏筱芮表示还观察到,部分中小银行也开始在自有渠道代销相应的短期产品,期望在获取多元收入增长的同时实现客户留存。因此,建议投资者可根据自身的风险承受能力及流动性需求,在存款、理财等不同产品间作出合理选择。

审读:汪蓓

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