拼多多FPO折价发行获超募 去年成交总额同比增2.34倍

网络 刘洋 2019-02-11 07:45  阅读量:8212   

  春节期间,A股休市,美股市场的故事却仍在继续。

  北京时间2月6日早间,商平台拼多多在美国证券交易委员会(SEC)公布后续发行(FPO)计划,高盛、摩根士丹利、美银美林、中金、华兴等机构担纲主承销商和联席账簿管理人。承销商有权在30天内行使超额认购权,拼多多在FPO中最终募集资金净额下限为10亿美元,上限为12亿美元。

  据了解,该计划披露前夕的2月5日,拼多多股价一度触及每股31.18美元,创该公司上市以来股价新高。

  值得一提的是,据接近拼多多方面人士对《证券日报》记者透露,此次发行原计划在今年1月份完成,但特朗普政府停摆35天使得此次计划被拖过了中国农历春节。

  折价意在吸引更多投资者

  2月8日早间,新商平台拼多多披露美股后续发行(FPO)最新进展,继半年前的IPO吸引20倍超募资金之后,路演2日后的拼多多FPO再获超募。据接近此次承销的人士对《证券日报》记者透露,拼多多将后续发行价定为25美元/美国存托凭证(ADS)。

  这一价格较拼多多上市初期有明显上行,但与近期该股股价均价相比则有所折价。据《证券日报》记者了解到,25美元/ADS的FPO定价较拼多多半年前IPO时的每股19美元发行价上涨32%。但较拼多多近20个交易日均价每股27.351美元、近10个交易日均价每股29.045美元、近7个交易日的均价每股28.82美元均有较大折让,较前一个交易日的每股26.51美元阶段性低点下浮1.5美元/ADS。

  “最近受国际政治贸易形势影响,美股三大股指持续下跌中概股普跌,但投资人对于此次拼多多FPO认购非常踊跃”,上述接近承销的人士对记者表示,“此次FPO目的之一是有效增加公众持股量,利于更多投资者参与,所以在定价方面公司确实主动放低”。

  此外,拼多多创始团队、管理层及员工将继续履行此前“三年锁定”承诺,不在此次售股名单当中。相关数据显示,国际投行和研究机构对于拼多多股票的评级截至目前均为“推荐”或“买入”评级。

  拼多多方面表示,此次FPO募资所得在新的一年里将主要投入涉及中国“农产品上行”与“新品牌计划”等新商业基础设施,部分技术研发项目,以及潜在的战略投资和收购。

  事实上,谈及“农产品上行”以及“新品牌计划”,拼多多方面已有所发力。据《证券日报》记者了解到,过去3年,拼多多平台帮助农户累计销售109亿斤农产品,相关交易总额达510亿元,成为中国农货上行规模最大的平台之一。“新品牌计划”方面,拼多多亦于去年启动“新品牌计划”,将扶持1000家覆盖各行业的品牌工厂,帮助他们以最低成本培育新品牌。

  去年成交总额同比增两倍

  在此次披露的招股说明书中,拼多多同时披露了2018财年部分运营数据。

  据拼多多招股书披露,2018年拼多多平台活跃买家数达4.185亿,较2017年同期的2.448亿劲增1.737亿。其中,2018年第四季度,拼多多移动客户端月活用户数达2.73亿(不包括通过社交网络和接入入口访问拼多多平台的用户),较2017年同期的1.41亿增长1.32亿,接近翻倍;较去年第三季度环比新增4200万,高于此前一季3700万的新增月活用户数。另据QuestMobile数据报告显示,2018年12月,拼多多APP端的月活用户达2.71亿,仅次于手机淘宝,领先京东近5000万;小程序端,拼多多以1.09亿的月活用户排名第一,接近排名二、三、四位的京东、唯品会、转转的总和。

  去年,拼多多移动平台总订单数达111亿笔,较2017年同期的43亿笔同比增长158.14%;平台日均订单量从2017年的1180万笔/日上涨至2018年的3040万笔/日。2018年,拼多多平台活跃买家年度平均消费额为1126.9元,较2017年同期的576.9元接近倍增;平台活跃买家年平均订单达26.56笔,较2017年同期17.55笔增长51%。

  从总成交额来看,数据显示,拼多多2018年实现GMV(成交总额)达4716亿元,较2017年同期的1412亿元增长233.99%。

  摩根士丹利今年1月份发布分析报告认为,中国低线城市不断上升的网购需求将持续推动拼多多商业务的增长,得益于其出色的拼单模式和“物有所值”的独特主张,拼多多能够抵御其他主要子商务品牌的竞争。

  据商务部《国内贸易流通“十三五”发展规划》,中国零售市场预计将继续强劲增长,2020年零售市场总规模将超过人民币48.0万亿元(7.0万亿美元)。第三方研究机构数据显示,中国线上零售行业复合年增长率达33.9%,预计到2020年,中国线上零售行业的规模将达到10.8万亿元人民币(1.6万亿美元)。

(责任编辑:王擎宇)

郑重声明:此文内容为本网站转载企业宣传资讯,目的在于传播更多信息,与本站立场无关。仅供读者参考,并请自行核实相关内容。